Het gebouw dateert van 1927. Het werd opgericht door de familie Zurstrassen, wolhandelaars te Verviers en werd omgevormd tot een pensionaat voor jongens gedurende de jaren 1960.

In 1989 werd het gebouw door Michel en Agnes Lafarque omgevormd om het zijn huidige bestemming te geven. Hostellerie Lafarque werd op korte termijn een gerenommeerde tempel van de Belgische gastronomie.

Na het verdwijnen van Michel Lafarque, zette zijn vrouw Agnes de activiteiten in eerste instantie verder. In oktober 2007 werd het etablissement verkocht aan de huidige eigenaar.